Taxas de permuta forex corretores

Como os corretores de varejo usam Overnight Swap Rates para remover ou reduzir seus clientes Trend-Following Edge Recentemente, me deparei com uma interessante estratégia de negociação, destinada a negociação de futuros, mas teoricamente aplicável ao comércio de varejo de Forex. O autor do strategyrsquos afirma que, mesmo com regras completamente objetivas e diretas, uma estratégia de negociação simples e completa negociada em um grupo amplamente diversificado de mercados futuros líquidos produziu um retorno médio anual de aproximadamente 20 por ano nas últimas duas décadas, superando significativamente o desempenho. mercados acionários globais e equivale ao tipo de retorno produzido por fundos de hedge de futuros geridos, gerenciados profissionalmente e com acompanhamento de tendências. Como um profissional de Forex, eu dei uma olhada mais de perto na estratégia para ver que tipo de vantagem ela poderia historicamente ter fornecido aos comerciantes de varejo de Forex. Os resultados fazem uma leitura interessante porque ilustram exatamente por que pode ser tão difícil para os comerciantes de varejo explorar as margens que existem nos mercados. Para fins de divulgação completa eu reproduzo as regras da estratégia na íntegra: Risco: o ATR de 100 dias (Average True Range) deve ser igual a 1 unidade de risco. Entrada: longa no final de qualquer dia que feche acima do maior encerramento dos últimos 50 dias no final de qualquer dia que feche abaixo do menor valor nos últimos 50 dias. Filtro de entrada: entradas longas somente quando a SMA de 50 dias (Média móvel simples) estiver acima das entradas curtas de 100 dias da SMA somente quando a SMA de 50 dias estiver abaixo da SMA de 100 dias. Saída: Uma parada móvel deve ser usada de 3 vezes o ATR de 100 dias desde o preço mais alto desde que o negócio foi aberto (para longos), ou o menor preço desde que o negócio foi aberto (para shorts). A parada móvel deve ser recalculada constantemente como um stopdquo ldquochandelier e deve ser uma parada suave: uma saída só é feita quando um fechamento diário está em ou além da perda de parada. Esta estratégia foi testada contra o par de moedas Forex mais líquido e popular, o EUR / USD. durante um período de tempo longo e recente (de setembro de 2001 até o final de 2013), usando dados spot / USD à disposição do público, com a abertura e o fechamento diários à meia-noite GMT. Os resultados mostram que a estratégia proporcionou uma vantagem vencedora em EUR / USD durante o período de teste. Mais de 366 negócios, um retorno total de 33,85 unidades de risco foi alcançado, dando uma expectativa positiva média por negociação de 9,25. Isso significa que o comércio médio produziu um retorno igual ao valor arriscado, mais um extra de 9,25 desse valor. Considerando que a estratégia é completamente mecânica, e que ela representa apenas um instrumento dentro do que é tradicionalmente a classe de ativos que segue a tendência de pior desempenho (pares de moedas), esse não é um resultado tão ruim. No entanto, as taxas e comissões devem ser consideradas, para determinar o retorno que realmente poderia ter sido apreciado. Assumindo que: a negociação foi realizada por um fundo com contratos futuros EUR / USD, e um quarto dos negócios tiveram que ser superados antes do contrato expirar, incorrendo em uma comissão adicional, e uma comissão de 20 por negócio foi de 20% por transação. pago, e uma conta de 10 milhões foi negociada com cada unidade de risco igual a 1 fixo do tamanho do ativo inicial, então o retorno total seria igual a 3.385.000 menos 366 negócios multiplicado por 25 cada, representando as comissões. Isso significaria uma redução do retorno de apenas 0,1, dando um retorno total de 33,75. Pode-se supor que, se as estratégias de rolagem fossem menos que perfeitas, haveria algumas perdas adicionais. Imagine agora um comerciante de varejo com uma conta de 10.000 que quer negociar essa estratégia usando uma corretora de varejo de Forex. Felizmente para este comerciante, a corretora permite o acesso a algum tipo de aproximação de um contrato futuro que pode ser negociado com um tamanho de lote muito pequeno, bem como negociação Forex muito pequena, assim não há problema com escalabilidade. O próximo passo é calcular alguns prováveis ​​custos de negociação para o varejista tentando implementar essa estratégia no mesmo período no EUR / USD. Primeiro de tudo podemos olhar para o custo de usar Forex spot: Cada trade incorre em um spread de 2,5 pips, e cada posição que permanece aberta no fechamento de Nova York incorre em uma taxa de swap overnight que varia de posição para posição, mas que calcula a média para, letrsquos dizer, três quartos de pip por noite. Por uma questão de simplicidade, podemos realizar um cálculo aproximado baseado em pips. O cálculo de retorno de 33,85 foi baseado em um lucro de 9.088 pips. O spread só é de 2,5 pips multiplicado pelos 336 negócios, que são iguais a 840 pips. Em seguida, devemos deduzir as taxas de swap overnight. Nosso trader de varejo tinha uma posição aberta acima de 9.889 noites, o que representaria 7.417 pips. Assim, devemos deduzir um total de 8.257 pips de nosso lucro total de 9.088 pips, o que deixa um lucro líquido de apenas 831 pips. Para o cálculo bruto, se assumirmos que o retorno é distribuído uniformemente sobre cada pip, isso representa um reduziu significativamente o lucro líquido para o nosso comerciante de varejo de apenas 3,09, em oposição ao retorno de 33,85 alcançado pelo fundo de 10 milhões que vimos anteriormente. Nosso negociante de varejo pode ter uma alternativa, que seria a de comprar contratos futuros de minifólios sintéticos que não incorram em taxas de swap overnight, mas que tenham spreads muito mais amplos, algo como 14 pips por negociação para EUR / USD. Analisando novamente os números e também assumindo que um quarto de todas as negociações devam ser roladas, nosso corretor de varejo enfrentaria uma taxa de 14 pips, 458 vezes, igual a uma dedução de 6.412 pips. Isso representaria um lucro líquido de 2.676 pips. Assumindo novamente que todo retorno é distribuído igualmente sobre cada pip, nosso trader de varejo termina com um retorno total líquido de 9,97. Portanto, usar mini-futuros sintéticos teria sido muito mais lucrativo, mas ainda representaria um retorno anualizado durante o período de teste de menos de 1 lucro por ano. Além disso, esse retorno seria inferior a um terço do valor apreciado pelo grande fundo. Por que as coisas são tão sombrias para nosso comerciante de varejo? Existem várias razões, e examinar cuidadosamente cada motivo pode ajudar qualquer trader de varejo a entender como certas margens dentro do mercado podem ser efetivamente reduzidas pela escolha errada dos métodos de corretagem ou execução. Os contratos de futuros reais são muito grandes para serem disponibilizados para a maioria dos comerciantes de varejo, e o dimensionamento de posições não pode ser alcançado adequadamente com valores inferiores a vários milhões de dólares em uma tendência diversificada seguindo a estratégia. Os minicontratos futuros são uma solução potencial, mas, se não forem muito líquidos, é improvável que apresentem a mesma margem de tendência que os futuros ordinários. Os Exchange Traded Funds são outra solução parcial, mas, mesmo assim, o comerciante de varejo terá que pagar algum tipo de spread pelo acesso a um mercado apropriado muito além da comissão de 20 viagens de ida e volta paga por um cliente considerável de uma Bolsa de Futuros. Isso nos leva ao tópico de spreads. Francamente, não há razão alguma para que mesmo um comerciante varejista deva pagar mais de 1 pip por uma negociação de ida e volta em um instrumento tão baunilha quanto o spot EUR / USD. Corretores cobrando mais do que isso realmente não tem desculpa válida. Deve-se dizer que os spreads no setor varejista vêm caindo nos últimos anos. Embora isso seja uma boa notícia, mesmo que o trader de varejo em nosso exemplo estivesse pagando 1 pip em vez de 2,5 pips, isso aumentaria a lucratividade apenas por um adicional de 1,5, e não pode ser verdadeiramente retroativo até 2001 em qualquer caso. Isso nos leva, finalmente, ao verdadeiro culpado do retorno reduzido: a taxa de swap overnight, que é amplamente mal entendida, e, portanto, vale a pena um exame detalhado. Cobranças de Swap Overnight Quando você faz um comércio Forex, você está efetivamente pedindo uma moeda emprestada para trocar por outra. Você deve, portanto, pagar juros sobre a moeda que está tomando emprestado, enquanto recebe em troca juros sobre a moeda que está segurando em troca. Geralmente, há um diferencial de taxa de juros entre as duas moedas, o que significa que você deve receber ou pagar uma taxa extra a cada noite representando o diferencial e, claro, a taxa de câmbio é um fator, já que as moedas raramente são negociadas em 1 a 1. o tempo que não haveria nada a pagar ou receber seria se as taxas de câmbio fossem exatamente iguais no ponto de rolagem, e não houvesse diferencial de taxa de juros. Parece que às vezes você paga a diferença e às vezes você recebe, então no geral essa troca se anula. Infelizmente, não é tão simples assim, por várias razões: Moedas com taxas de juros mais altas tendem a subir em relação a moedas com taxas de juros mais baixas, então você tende a se encontrar em negócios mais compridos ao longo do tempo em que está emprestando a moeda com a taxa mais alta. de interesse, o que significa que você tende a pagar mais frequentemente do que receber. Os corretores de varejo de varejo cobram ou pagam taxas completamente descontroladamente diferentes a seus clientes longos ou curtos de um par particular. Muitos corretores são muito opacos sobre isso e nem mesmo exibem as taxas aplicáveis ​​em seus sites, embora as taxas possam ser encontradas dentro do feed de corretagem em cada plataforma MT4. Vale ressaltar que, para ser justo, existem métodos legitimamente diferentes de calcular essa cobrança. No entanto, se você olhar para a tabela compilada no myfxbook mostrando uma série de taxas cobradas por alguns corretores de Forex, você terá uma noção da grande variedade do mercado. Além de cobrar ou pagar o diferencial da taxa de juros, alguns corretores também adicionam uma taxa de administração excessiva, o que pode significar que você não receberá nada mesmo quando o diferencial da taxa de juros for positivo a seu favor. Ironicamente, esses tendem a ser os mesmos corretores cobrar por inatividade de conta, e exatamente o que a administração está envolvida quando os negócios raramente são contabilizados no mercado real é altamente questionável. O resultado final é desviar a taxa ainda mais contra o cliente. A maioria dos traders é altamente alavancada, o que significa que eles estão tomando emprestada a grande maioria da moeda que estão negociando. Os traders tendem a esquecer que uma das conseqüências negativas da alavancagem é empurrar para cima as taxas de swap overnight, já que elas devem pagar juros sobre todo o dinheiro emprestado, e não apenas a margem que estão colocando no negócio em particular. Claro, isso é um elemento legítimo da acusação. A prática de cobrar uma taxa por cada noite que um cliente mantém uma posição aberta não é apenas aberta a abusos, mas pode ser uma maneira eficaz de reduzir drasticamente as chances de que um comerciante possa procurar se mover a favor deles por um uso inteligente de longo prazo. negociação de tendências de prazo, que geralmente compensa com o tempo, se executado corretamente. Pode-se dizer que algumas corretoras de varejo estão usando a ignorância generalizada sobre esses encargos como uma maneira de aumentar seus balanços, e que as agências reguladoras devem tomar medidas contra isso. Por outro lado, também pode-se dizer que não se pode esperar que um criador de mercado faça um mercado de uma maneira que possa ser sistematicamente descartado pelo comportamento estatístico de longo prazo do mercado. Pode ser que muitas das taxas diferenciais entre os corretores sejam refletidas pelas moedas que seus clientes são longos ou curtos em qualquer momento específico. Pode ser visto que um corretor pode estar oferecendo um negócio melhor do que outro em um par de moedas, mas não em outro, o que parece estranho. Um estudo sistemático desta área faria uma leitura muito interessante. Enquanto isso, um trader de varejo que procura manter suas posições durante a noite deve se certificar de que investiga completamente o que está em oferta quando está procurando corretores, e esteja ciente de que a velocidade de um movimento de preços a seu favor pode ter um grande efeito sobre a lucratividade. de qualquer tendência ou momentum estratégias que eles possam estar utilizando. Adam é um operador de Forex que trabalhou nos mercados financeiros por mais de 12 anos, incluindo 6 anos na Merrill Lynch. Ele é certificado em Gestão de Fundos e Gestão de Investimentos pelo Instituto de Investimento em Valores Mobiliários do Reino Unido. Aprenda mais com Adam em suas lições gratuitas na FX Academy. Isenção de Risco: A DailyForex não se responsabiliza por qualquer perda ou dano resultante da confiança nas informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análise, sinais de negociação e análises de corretoras Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações da DailyForex ou de seus funcionários. A negociação de moeda na margem envolve alto risco e não é adequada para todos os investidores. Como as perdas de produto alavancadas são capazes de exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar com Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos muito para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que analisamos. Para lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossa classificação e nesta página. Embora envidamos todos os esforços para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, recomendamos que você verifique nossas informações diretamente com o corretor. Isenção de Risco: A DailyForex não se responsabiliza por qualquer perda ou dano resultante da confiança nas informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análise, sinais de negociação e análises de corretoras Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações da DailyForex ou de seus funcionários. A negociação de moeda na margem envolve alto risco e não é adequada para todos os investidores. Como as perdas de produto alavancadas são capazes de exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar com Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos muito para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que analisamos. Para lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossa classificação e nesta página. Enquanto nós fazemos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nós encorajamos você a verificar nossas informações diretamente com o corretor. Suporte ao Chat Fale Conosco A taxa de swap é o juro pago ou ganho por manter uma posição durante a noite. Uma taxa de swap de um crédito ou débito para cada posição aberta às 17:00 EST é aplicada diretamente ao seu saldo de conta de negociação. Para contabilizar os sábados e domingos, o mercado forex registra três dias de taxa de swap às quartas-feiras, o que faz com que uma típica rolagem de quarta-feira seja três vezes a quantia de outro dia da semana. Plataformas de Negociação Forex Resources Serviços de Conta Serviços de Parceria A ATC BROKERS é membro da National Futures Association (NFA) e é corretora registrada garantida com a Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Negociar Forex e Futuros carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Utilize apenas capital de risco e revise toda a documentação de divulgação de riscos ao abrir uma conta de negociação. Sua privacidade é nossa prioridade, veja nossa política de privacidade. Copyright 2015 ATC CORRETORES Todos os direitos reservados Glendale Plaza 655 N. Ave Central, Suite 1450, Los Angeles, CA 91203 Estados Unidos. Qual corretor oferece maiores taxas de swap Alguém pode me dizer qual é a diferença na fórmula de cálculo swap para MT4 Trocar tipo em pontos VS Tipo de swap na moeda da margem O swap em pontos é listado em termos da moeda da cotação (segunda moeda em qualquer par), enquanto o swap na moeda da margem é listado em termos de moeda da conta. Por exemplo, digamos que você queira curtir o GBPNZD, o short-swap em pontos é 9.2. 1 pip 10 pontos por isso seria 0,92 pips por dia. Como você deve saber, a cada pip-move em qualquer par, ganhamos na segunda moeda (moeda cotada) para ganhar / perder 1 NZD por cada pip up / down em GBPNZD. O swap é 0.92 pips então se você estivesse segurando um lote padrão de GBPNZD então pip-move seria 10 NZD amp swap seria 10 x 0.92 9.2 NZD (0.92 NZD para minilot, 0.09 para microlot amp). Agora, se você quiser converter NZD em USD, 1 / 0.8500 (USD dividido por NZDUSD) 1.17647. então 9.2 / 1.17647 7.82 USD Felizmente, muitos corretores oferecem calculadoras em seus sites para fazer isso, você só tem que escolher o par, a moeda do amplificador de tamanho de lote. Por outro lado, se o swap estiver na moeda de margem, ele será dado em qualquer a conta-moeda é, não há necessidade de calcular amp converter separadamente para cada par. Então vamos dizer que sua moeda de conta é USD amp. O swap é listado em moeda de margem e então como por exemplo acima, short-swap para GBPNZD será mostrado diretamente como 0,782 pontos (se o é em Euro ou Libra ou qualquer outra coisa ser listado em conformidade) Obrigado, mas eu ainda estou um pouco confuso. Na verdade, quero comparar os SWAPs de diferentes corretores, e alguns deles SWAPs em quotNo símbolo da moeda base, em outros, na moeda da margem, outros, por juros, outros, em pontos. Por exemplo: EUR / USD SWAP LONG Na margem currency0.35 broker 1 Por interest0.30 broker 2 In points0.29 corretor 3 Na base do símbolo currency0.59broker 4 Então, como convertê-lo para ver todos os pontos do quotIn em pontos doesnt significar algo por si só, pontos do que USD EUR GBP O que 1) Isso depende de qual moeda-margem é, se USD é a conta-moeda, então seria 3.5 / lote-padrão, se EUR é a conta-moeda, então poderia ser 3.5Euros / lote-padrão, se GBP é conta-moeda, em seguida, poderia ser 3,5Pounds / standard-lote amp assim por diante 2) Eu não sei o que realmente significa interesse, pois todos os swaps são baseados em juros de qualquer maneira. Assim, no caso do EURUSD, poderia ser de 0,30 no tamanho total, portanto, para um lote padrão de EURUSD agora - 133000 x 0,30 400. por dia seria de 400/360 1.1. mas novamente, eu não estou seguro assim confirme com seu corretor 3) Em pontos normalmente só significa pontos cotados de cotação-moedaquot assim novamente, no caso de EURUSD, USD é a moeda de cotação tão 2.9 por lote-padrão (0.29 / minilot, 0.029 / microlotes) 4) No caso do EURUSD, o EUR é a moeda base de modo a 5,9 Euros. Eu não sei porque você quer que eles digam pontos, quero dizer, não seria prático saber quantos dólares / euros / libras / o que quer que você vai receber / pagar. Então, por que não convertê-los todos em uma única moeda de sua escolha, em vez de pontos que eu costumava fazer posicional, mas agora eu principalmente swing merchandising escalpelamento amp não se preocupar mais com swaps mais, daí o meu conhecimento sobre swaps ficou um pouco enferrujado. Se você já fez uma pré-seleção de alguns corretores, por que não apenas perguntar ao seu suporte ao vivo sobre como os cálculos de swap são feitos? Em pontos não significa nada em si, pontos do que moeda é, se USD é a moeda da conta, então seria 3.5 / lote-padrão, se EUR é a moeda da conta, então poderia ser 3.5Euros / lote-padrão, se a GBP é a moeda da conta, então poderia ser 3.5Pounds / standard-lot amp assim por diante 2) Eu não sei o que o interesse do quotby realmente significa desde que todos os swaps são baseados no interesse de qualquer maneira. assim, no caso do EURUSD, poderia ser de 0,30 no tamanho total, portanto, para um lote padrão de EURUSD neste momento - 133.000 x 0.30. Estou falando de corretores MT4, e as informações que você pode encontrar no mercado watch windowgtsymbolsgtsymbol propertiesgt tipo de swap, ou / e que informações você pode obter com a função MQL4 MarketInfo, MODESWAPTYPE26Método de cálculo swap. 0 - nos pontos 1 - na moeda base do símbolo 2 - pelo juro 3 - na moeda da margem. Para comparar swaps de diferentes corretores, é fácil criar um EA e listar SWAP. Mas corretores diferentes têm diferentes métodos de cálculo de swap, e o EA listará o tipo de swap como: 0 - nos pontos 1 - na moeda base do símbolo 2 - pelo juro 3 - na moeda da margem. Uma das imagens anexadas é uma tabela de comparação de SWAP, mas não é precisa devido a diferentes métodos de cálculo de swap. Eu não quero necessariamente todos eles em pontos, eu só quero saber como converter um para outro. Eu pensei que há alguma fórmula simples para fazer isso. mas eu não consigo encontrar. Imagem anexada (clique para ampliar) Alguns esclarecimentos: Se você olhar para uma janela de propriedades de símbolo no MT4, poderá ver a troca em pontos. Um ponto no MT4 é na casa decimal que você vê mencionado na mesma janela - ou, se você abrir uma janela de gráfico, o último decimal que você vê no lado direito da janela. Para a maioria dos pares, isso é 5 (1 ponto 0,00001, 1 pip 0,0001), para. Pares de JPY geralmente são 3 (1 ponto 0,001, 1 pip 0,01). - Sou um novato demo, por favor, seja cauteloso. Cadastrou-se em agosto de 2015 Status: Moderador Este fórum não me permitirá iniciar uma discussão sobre swaps, porque sou um membro júnior. Então eu gostaria de perguntar aqui. Eu tenho 2x GBP / USD posições abertas - ontem à noite, as trocas para estes estavam em -4.xx e -2.xx No entanto, hoje eu notei que as trocas estão em -18.xx e -16.xx Im no Reino Unido usando um ECN O corretor do Reino Unido e eu liguei para eles, mas o representante ao telefone não conseguia explicar exatamente por que os swaps aumentaram tanto durante a noite, mas os bancos, não somos nós, é o fim do ano de folga. blá. blahquot. Ele prometeu voltar para mim com a resposta exata. Mas o fato de os swaps terem subido tanto não é grande, pois isso pode acontecer novamente. Devo reclamar com a Autoridade de Conduta Financeira ou o aumento do swap pode ser explicado e é genuíno, rahter do que o corretor tentando me enganar Registrado em Jan 2011 Status: Currently in Asia 839 Este fórum não me permite iniciar uma discussão sobre swaps, porque eu sou um membro júnior. Então eu gostaria de perguntar aqui. Eu tenho 2x GBP / USD posições abertas - ontem à noite, as trocas para estes estavam em -4.xx e -2.xx No entanto, hoje eu notei que as trocas estão em -18.xx e -16.xx Im no Reino Unido usando um ECN O corretor do Reino Unido e eu liguei para eles, mas o representante ao telefone não conseguia explicar exatamente por que os swaps aumentaram tanto durante a noite, mas os bancos, não somos nós, é o fim do ano de folga. blá. blahquot. Ele prometeu voltar para mim com. Talvez seja porque quarta-feira geralmente é dia de swap tripple para contabilizar o fim de semana. Os corretores geralmente só calculam o swap uma vez de sexta a domingo, e mesmo assim a troca de quarta a quinta-feira é triplicada. Spot é baseado em um acordo de 2 dias, por isso faz sentido Mas o fato de que os swaps subiram tanto não é grande como isso poderia acontecer novamente. Devo reclamar com a Autoridade de Conduta Financeira ou o aumento do swap pode ser explicado e é genuíno, em vez de o corretor tentar me enganar? O comerciante de varejo geralmente nunca precisa entregar uma queixa à FCA. Há tantas pessoas acusando seus corretores de fraude ou comportamento ilegal, mas por favor, educem-se antes de fazer qualquer alegação.